3.现货交易管理办法
东海商品交易中心风险控制实施细则（暂行）
2018-12-18 09:48:57 来源：东海商品交易中心
第一章 总则
第一条 为了加强浙江东海商品交易中心有限公司（以下简称“东海商品交易中心或交易中心”）风险管理，维护交易各方的合法权益，保证交易中心交易的正常进行，根据有关法律法规和政策，以及《东海商品交易中心现货交易管理办法》的要求制定本细则。
第二条 交易中心风险控制实行订货保证金制度、每日结算制度、每日价格涨跌限幅制度、延期履约补偿制度、订货量限额制度、大客户报告制度、代为转让制度、风险警示制度等风险管理制度。
第三条 交易中心、交易商、市场发展服务代理商、指定交收仓库等相关方应当遵守本细则。
第三条 交易中心、交易商、市场发展服务代理商、指定交收仓库等相关方应当遵守本细则。
第二章 订货保证金制度
第四条 交易中心实行订货保证金制度。
订货保证金制度是指在交易中，交易商必须按照其所订立合同价值的一定比例缴纳保证金，作为其履行约定合同的履约承诺，交易中心视价格变动情况确定是否追加。
订货保证金比例按照交易中心的有关规定及电子购销合同的约定执行。
第五条 交易中心有权根据市场情况适当调整订货保证金收取标准，有权对部分交易商或全部交易商、单边或双边、同比例或不同比例调整订货保证金，并提前予以公告。
第六条 在交易过程中出现下列情况时，交易中心可以根据市场风险调整其订货保证金标准：
（一）订货量达到一定水平时。随着某一挂牌商品订货量的增大，交易中心将逐步提高该挂牌商品订货保证金比例。在当日结算时，若某一挂牌商品订货量达到某一级订货总量，则交易中心对该挂牌商品全部订货收取与订货总量相对应的订货保证金。
订货保证金制度是指在交易中，交易商必须按照其所订立合同价值的一定比例缴纳保证金，作为其履行约定合同的履约承诺，交易中心视价格变动情况确定是否追加。
订货保证金比例按照交易中心的有关规定及电子购销合同的约定执行。
第五条 交易中心有权根据市场情况适当调整订货保证金收取标准，有权对部分交易商或全部交易商、单边或双边、同比例或不同比例调整订货保证金，并提前予以公告。
第六条 在交易过程中出现下列情况时，交易中心可以根据市场风险调整其订货保证金标准：
（一）订货量达到一定水平时。随着某一挂牌商品订货量的增大，交易中心将逐步提高该挂牌商品订货保证金比例。在当日结算时，若某一挂牌商品订货量达到某一级订货总量，则交易中心对该挂牌商品全部订货收取与订货总量相对应的订货保证金。
（二）累计涨跌幅达到一定水平时。当某一挂牌商品连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时，交易中心可以根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分或全部交易商提高订货保证金，限制部分或全部交易商出金，暂停部分或全部交易商新订立，调整涨跌限幅幅度，限期转让，代为转让、强制减少订货量等措施中的一种或多种措施。
（三）进入交收月时。交易中心根据某一挂牌商品上市运行的不同阶段（即：从该品种上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的订货保证金收取标准。
进入交收月时，交易中心将分时段逐步提高挂牌商品的保证金。交收月第十一个交易日起（从第十个交易日结算时开始提高）订货保证金调整为40%；最后交易日前两个交易日起（从最后交易日前三个交易日结算时开始提高）订货保证金调整为100%。
订货保证金具体标准详见各挂牌商品电子购销合同。
（四）连续达到涨跌限幅时。
（三）进入交收月时。交易中心根据某一挂牌商品上市运行的不同阶段（即：从该品种上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的订货保证金收取标准。
进入交收月时，交易中心将分时段逐步提高挂牌商品的保证金。交收月第十一个交易日起（从第十个交易日结算时开始提高）订货保证金调整为40%；最后交易日前两个交易日起（从最后交易日前三个交易日结算时开始提高）订货保证金调整为100%。
订货保证金具体标准详见各挂牌商品电子购销合同。
（四）连续达到涨跌限幅时。
（五）市场交易出现异常、风险明显变化时。
（六）遇国家法定长假时。
（七）交易中心认为必要的其它情况。
第七条 若交易中心同时采取本制度规定的两种或两种以上调整订货保证金措施的，挂牌商品的订货保证金按照数额最大值收取。
第三章 每日结算制度
（六）遇国家法定长假时。
（七）交易中心认为必要的其它情况。
第七条 若交易中心同时采取本制度规定的两种或两种以上调整订货保证金措施的，挂牌商品的订货保证金按照数额最大值收取。
第三章 每日结算制度
第八条 交易中心实行每日结算制度。每日结算制度是指在每个交易日结束后，根据交易商交易结果和交易中心有关规定，对交易商订货保证金、盈亏、交收货款及其它款项进行计算、划拨的业务活动。
第九条 交易中心设立交易结算部。交易结算部为交易商通过交易中心电子交易系统成交的电子购销合同进行统一结算，对交易商订货保证金、盈亏、交收货款及其它款项进行计算、划拨和管理。
第十条 所有在交易中心电子交易系统中成交的电子购销合同必须通过交易结算部统一结算。
第十一条 当交易商在交易中心专用结算账户内的资金余额不足时，交易商应在下一个交易日交易中心规定的时间内（上午9：30前），划入资金至交易中心专用结算账户或采取自行转让措施补足订货保证金，否则交易中心将对其持有的电子购销合同实行代为转让，直至补足所欠款项。
第十二条 交易商可按其签署的相关协议划转资金。当有下列情况出现时，交易中心有权限制部分或全部交易商办理资金划出：
（一） 交易商涉嫌重大违规，交易中心或有关部门正在调查的。
（二）交易中心认为市场出现重大风险时。
（三）交易中心认为必要的其它情况。
第十条 所有在交易中心电子交易系统中成交的电子购销合同必须通过交易结算部统一结算。
第十一条 当交易商在交易中心专用结算账户内的资金余额不足时，交易商应在下一个交易日交易中心规定的时间内（上午9：30前），划入资金至交易中心专用结算账户或采取自行转让措施补足订货保证金，否则交易中心将对其持有的电子购销合同实行代为转让，直至补足所欠款项。
第十二条 交易商可按其签署的相关协议划转资金。当有下列情况出现时，交易中心有权限制部分或全部交易商办理资金划出：
（一） 交易商涉嫌重大违规，交易中心或有关部门正在调查的。
（二）交易中心认为市场出现重大风险时。
（三）交易中心认为必要的其它情况。
第十三条 交易商应加强交易资金管理，严格执行交易中心的有关办法、规则、规定；及时获取和核对结算数据，妥善保管结算方面的资料、凭证、账册等以备查询。
第四章 每日价格涨跌限幅制度
第十四条 交易中心实行每日价格涨跌限幅制度。每日价格涨跌限幅制度是指挂牌商品在一个交易日中的交易价格不得高于规定的涨幅上限或者低于跌幅下限，高于涨幅上限或低于跌幅下限的报价将被视为无效报价，不能成交。
各挂牌商品的每日价格涨跌限幅由交易中心制定，当日价格涨跌限幅以上一交易日的结算价为基准。
第十五条 交易中心上市挂牌商品正常的价格涨跌限幅为上一交易日结算价的±6%，交易中心可以根据市场情况调整各挂牌商品涨跌限幅。
第十六条 在交易过程中出现下列情况时，交易中心可以根据市场风险调整价格涨跌限幅：
（一）同方向连续达到价格涨跌限幅时。
（二）遇国家法定长假时。
（三）交易中心认为市场风险明显变化时。
（四）交易中心认为必要的其它情况。
第十七条 交易中心有权根据市场风险情况双向或单向调整价格涨跌限幅，若交易中心同时采取本制度规定的两种或两种以上调整价格涨跌限幅措施的，价格涨跌限幅按照规定中的最大值确定。
第十八条 当某一挂牌商品以涨跌限幅价格申报时，申报按照“代为转让优先、转让优先、时间优先”的原则成交匹配。
第十九条 涨跌限幅报价是指某一挂牌商品在某一交易日收市前5分钟内出现只有达到当日最大涨幅价位的买入申报或达到当日最大跌幅价位的卖出申报，没有卖出或买入申报或者一有卖出或买入申报就成交，但仍未打开当日最大涨跌幅价位的情况。
第二十条 当某一挂牌商品在某一交易日（该交易日记为D1交易日）出现涨跌限幅报价的情况，则D2 交易日该挂牌商品的价格涨跌限幅调整为上一交易日结算价的±4%。
若D2交易日未出现与D1交易日同方向涨跌限幅报价的情况，则D3交易日价格涨跌限度恢复为上一交易日结算价的±6%。
若某一挂牌商品在D2交易日出现与D1交易日同方向涨跌限幅报价的情况，则D3交易日该挂牌商品的价格涨跌限幅调整为上一交易日结算价的±2%。
若D3交易日未出现与D2交易日同方向涨跌限幅报价的情况，则D4交易日价格涨跌限幅恢复为上一交易日结算价的±6%。
若D3交易日出现与D2交易日同方向涨跌限幅报价的情况（即连续三天达到同方向涨跌限幅），则在D3交易日收市后，交易中心将对该挂牌商品执行强制减少订货量措施。
第二十一条 若调整价格涨跌限幅交易日出现反方向涨跌限幅报价的情况，则视为新一轮涨跌限幅报价开始，该交易日记为D1交易日。
第二十二条 如连续同方向涨跌限幅报价系因交易商违规交易行为引发的，则按违规违约处理。
第二十三条 若挂牌商品现货电子购销合同中对价格涨跌限幅制度另有规定，以合同细则为准。
第二十四条 强制减少订货量措施是指交易中心将D3交易日以最大涨跌幅价位申报的未成交的止损“转让”申请，以第D3交易日收市后结算价，与该电子购销合同反方向订货自动匹配转让。同一交易商持有双向订货量, 则其净订货部分的“转让”申请参与强制减少订货量计算，其余“转让”申请与其对锁订货自动对冲。具体操作方法如下：
（一）交易商单位净订货盈亏的确定
交易商持有某一挂牌商品的电子购销合同单位净订货盈亏=交易商持有该挂牌商品电子购销合同订货盈亏总和(元)÷[ 交易商持有该挂牌商品电子购销合同净订货量（手）×交易单位]
交易商持有某一挂牌商品的电子购销合同订货盈亏总和，是指交易商持有的该挂牌商品电子购销合同的全部订货量按其订立价与当日结算价之差计算的盈亏总和。
交易商持有该挂牌商品电子购销合同净订货量，是指交易商持有的该挂牌商品电子购销合同的全部订货量减双向订货量。
（二）申请“转让”范围的确定
第十五条 交易中心上市挂牌商品正常的价格涨跌限幅为上一交易日结算价的±6%，交易中心可以根据市场情况调整各挂牌商品涨跌限幅。
第十六条 在交易过程中出现下列情况时，交易中心可以根据市场风险调整价格涨跌限幅：
（一）同方向连续达到价格涨跌限幅时。
（二）遇国家法定长假时。
（三）交易中心认为市场风险明显变化时。
（四）交易中心认为必要的其它情况。
第十七条 交易中心有权根据市场风险情况双向或单向调整价格涨跌限幅，若交易中心同时采取本制度规定的两种或两种以上调整价格涨跌限幅措施的，价格涨跌限幅按照规定中的最大值确定。
第十八条 当某一挂牌商品以涨跌限幅价格申报时，申报按照“代为转让优先、转让优先、时间优先”的原则成交匹配。
第十九条 涨跌限幅报价是指某一挂牌商品在某一交易日收市前5分钟内出现只有达到当日最大涨幅价位的买入申报或达到当日最大跌幅价位的卖出申报，没有卖出或买入申报或者一有卖出或买入申报就成交，但仍未打开当日最大涨跌幅价位的情况。
第二十条 当某一挂牌商品在某一交易日（该交易日记为D1交易日）出现涨跌限幅报价的情况，则D2 交易日该挂牌商品的价格涨跌限幅调整为上一交易日结算价的±4%。
若D2交易日未出现与D1交易日同方向涨跌限幅报价的情况，则D3交易日价格涨跌限度恢复为上一交易日结算价的±6%。
若某一挂牌商品在D2交易日出现与D1交易日同方向涨跌限幅报价的情况，则D3交易日该挂牌商品的价格涨跌限幅调整为上一交易日结算价的±2%。
若D3交易日未出现与D2交易日同方向涨跌限幅报价的情况，则D4交易日价格涨跌限幅恢复为上一交易日结算价的±6%。
若D3交易日出现与D2交易日同方向涨跌限幅报价的情况（即连续三天达到同方向涨跌限幅），则在D3交易日收市后，交易中心将对该挂牌商品执行强制减少订货量措施。
第二十一条 若调整价格涨跌限幅交易日出现反方向涨跌限幅报价的情况，则视为新一轮涨跌限幅报价开始，该交易日记为D1交易日。
第二十二条 如连续同方向涨跌限幅报价系因交易商违规交易行为引发的，则按违规违约处理。
第二十三条 若挂牌商品现货电子购销合同中对价格涨跌限幅制度另有规定，以合同细则为准。
第二十四条 强制减少订货量措施是指交易中心将D3交易日以最大涨跌幅价位申报的未成交的止损“转让”申请，以第D3交易日收市后结算价，与该电子购销合同反方向订货自动匹配转让。同一交易商持有双向订货量, 则其净订货部分的“转让”申请参与强制减少订货量计算，其余“转让”申请与其对锁订货自动对冲。具体操作方法如下：
（一）交易商单位净订货盈亏的确定
交易商持有某一挂牌商品的电子购销合同单位净订货盈亏=交易商持有该挂牌商品电子购销合同订货盈亏总和(元)÷[ 交易商持有该挂牌商品电子购销合同净订货量（手）×交易单位]
交易商持有某一挂牌商品的电子购销合同订货盈亏总和，是指交易商持有的该挂牌商品电子购销合同的全部订货量按其订立价与当日结算价之差计算的盈亏总和。
交易商持有该挂牌商品电子购销合同净订货量，是指交易商持有的该挂牌商品电子购销合同的全部订货量减双向订货量。
（二）申请“转让”范围的确定
在D3交易日收市后，已在电子交易系统中以涨跌限幅报价申报转让无法成交的，且交易商的单位净订货亏损大于或等于D3交易日结算价的6%的所有订货。若交易商不愿按上述方法转让的，应在收市前撤单，已撤报单不再列入申请转让范围。
（三）净订货盈利交易商匹配成交范围的确定
交易商单位净订货盈利大于零的所有订货都列入配对成交范围，但交易商持有的双向订货不列入强制减少订货量范围。
（四）匹配成交数量的分配方法
按单位净订货赢利从大到小依次与第（二）条中申请“转让”范围内确定的订货匹配转让，直至第（二）条中申请“转让”范围内确定的订货数量全部转让。
（五）转让数量尾数的处理方法
配对成交分配数量以“手”为单位，不足一手的按如下方法计算：首先对每个交易商代码所分配到的配对成交数量的整数部分进行分配，然后按小数部分由大到小的顺序“进位取整”进行分配。
（六）强制减少订货量措施的执行
强制减少订货量措施于D3交易日收市后由交易系统按强制减少订货量措施原则自动执行，强制减少订货量的结果作为D3交易日交易商的交易结果。
第二十五条 由上述强制减少订货量措施造成的经济损失及后果由交易商承担。
第二十六条 交易中心根据强制减少订货量后的市场情况，按有关规定采取相关措施。
若该电子购销合同在采取强制减少订货量措施后风险得到释放，则D4交易日该挂牌商品的涨跌限幅恢复正常。
若该电子购销合同在采取强制减少订货量措施后风险仍未释放，交易中心则宣布进入异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。
第二十六条 交易中心根据强制减少订货量后的市场情况，按有关规定采取相关措施。
若该电子购销合同在采取强制减少订货量措施后风险得到释放，则D4交易日该挂牌商品的涨跌限幅恢复正常。
若该电子购销合同在采取强制减少订货量措施后风险仍未释放，交易中心则宣布进入异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。
第五章 延期履约补偿制度
第二十七条 交易中心实行延期履约补偿制度。
延期履约补偿制度是指在现货交易责任申报阶段，在每一交易日交收申报时，持有某一挂牌商品电子购销合同的所有应履约交收申报但未提出交收申报的买方（卖方）向持有该合同的提出交收申报但未获得交收配对的卖方（买方）支付补偿金的制度。
第二十八条 延期履约补偿金的收付及计算方式
（一）延期履约补偿金收付
（一）延期履约补偿金收付
延期履约补偿金的支付方向根据卖出申报和买入申报的数量对比确定。
当某挂牌商品卖出交收申报的卖出量小于买入交收申报的买入量时，当日延期履约补偿金支付方向为“卖付买”，清算时该挂牌商品的全部未提出卖出交收申报的卖出订货，向全部提出买入交收申报未获得实物交收的买入订货支付延期履约补偿金。
当某挂牌商品卖出交收申报的卖出量小于买入交收申报的买入量时，当日延期履约补偿金支付方向为“卖付买”，清算时该挂牌商品的全部未提出卖出交收申报的卖出订货，向全部提出买入交收申报未获得实物交收的买入订货支付延期履约补偿金。
当某挂牌商品卖出交收申报的卖出量大于买入交收申报的买入量时，当日延期履约补偿金支付方向为“买付卖”，清算时挂牌商品全部未提出买入交收申报的买入订货，向全部提出卖出交收申报未获得实物交收的卖出订货支付延期履约补偿金。
（二）计算方式
延期履约补偿金总额＝全部未提出买（卖）交收申报的买入（卖出）订货量×当日结算价×延期履约补偿金费率×补偿天数
某交易商应付延期履约补偿金＝该交易商未交收申报订货量×当日结算价×延期履约补偿金费率×补偿天数
某交易商应收延期履约补偿金＝延期履约补偿金总额×该交易商提出交收申报但未获得实物交收订货量交收申报差额
交收申报差额指所有提出交收申报的买入订货量和卖出订货量的差值。
延期履约补偿金费率的具体标准按交易中心的有关规定及电子购销合同的约定执行。交易中心可根据市场情况对延期履约补偿金费率进行调整。
补偿天数是指该交易日交收申报时间至下一交易日交收申报时间的天数。
延期履约补偿金的分配与缴付精确到0.01元，分配采用小数化零的原则，缴付不足0.01元的按0.01元收取。
第二十九条 各挂牌商品的每日延期履约补偿金由交易中心制定，交易中心可根据市场情况调整各挂牌商品的延期履约补偿金费率。
（二）计算方式
延期履约补偿金总额＝全部未提出买（卖）交收申报的买入（卖出）订货量×当日结算价×延期履约补偿金费率×补偿天数
某交易商应付延期履约补偿金＝该交易商未交收申报订货量×当日结算价×延期履约补偿金费率×补偿天数
某交易商应收延期履约补偿金＝延期履约补偿金总额×该交易商提出交收申报但未获得实物交收订货量交收申报差额
交收申报差额指所有提出交收申报的买入订货量和卖出订货量的差值。
延期履约补偿金费率的具体标准按交易中心的有关规定及电子购销合同的约定执行。交易中心可根据市场情况对延期履约补偿金费率进行调整。
补偿天数是指该交易日交收申报时间至下一交易日交收申报时间的天数。
延期履约补偿金的分配与缴付精确到0.01元，分配采用小数化零的原则，缴付不足0.01元的按0.01元收取。
第二十九条 各挂牌商品的每日延期履约补偿金由交易中心制定，交易中心可根据市场情况调整各挂牌商品的延期履约补偿金费率。
第六章 订货量限额制度
第三十条 交易中心实行订货量限额制度。
交易中心分别对每笔交易、各挂牌商品和交易商设置订货量限额，限制措施可采用数量限制或者比例限制等方式，交易中心有权根据市场发展情况调整某一限制规定。
第三十一条 挂牌商品订货量限额是指交易中心规定的每一挂牌商品电子购销合同按买入或卖出单方向计算的订货量的最大数额。
各挂牌商品的订货量限额标准见交易中心公告及电子购销合同约定。
第三十二条 交易商订货量限额是指交易中心规定单个交易商可以持有的，按买入或卖出单方向计算的某一电子购销合同订货量的最大数额。有关联关系的交易商，各交易商代码上所有订货的合计数视为同一个交易商的订货量。
交易商订货量限额在各挂牌商品电子购销合同中载明。
第三十一条 挂牌商品订货量限额是指交易中心规定的每一挂牌商品电子购销合同按买入或卖出单方向计算的订货量的最大数额。
各挂牌商品的订货量限额标准见交易中心公告及电子购销合同约定。
第三十二条 交易商订货量限额是指交易中心规定单个交易商可以持有的，按买入或卖出单方向计算的某一电子购销合同订货量的最大数额。有关联关系的交易商，各交易商代码上所有订货的合计数视为同一个交易商的订货量。
交易商订货量限额在各挂牌商品电子购销合同中载明。
第三十三条 交易中心有权根据不同挂牌商品的具体情况和市场风险状况，分别确定每个交易商就某个挂牌商品的订货量限额。
第三十四条 某一挂牌商品在某一交易时段的订货限额标准以该交易时间段起始日的前一交易日结算时的订货量计算。
第三十五条 交易商的订货数量不得超过交易中心规定的订货限额。对超过订货限额的部分，交易中心有权于下一交易日按有关规定执行代为转让。
第三十六条 交易商对其在交易中心成交的电子购销合同有履行合同和承担风险的责任，交易中心有权对交易商关联的多个交易代码进行合并计算和控制风险。
第三十四条 某一挂牌商品在某一交易时段的订货限额标准以该交易时间段起始日的前一交易日结算时的订货量计算。
第三十五条 交易商的订货数量不得超过交易中心规定的订货限额。对超过订货限额的部分，交易中心有权于下一交易日按有关规定执行代为转让。
第三十六条 交易商对其在交易中心成交的电子购销合同有履行合同和承担风险的责任，交易中心有权对交易商关联的多个交易代码进行合并计算和控制风险。
第七章 大客户报告制度
第三十七条 大客户报告制度是指当交易商某一挂牌商品的订货数量达到交易中心对其规定的订货量限额80%以上（含本数）时, 交易商应向交易中心报告其资金、订货情况。
第三十八条 交易中心有权根据不同挂牌商品的具体情况和市场风险状况，制定和调整大客户报告标准。
第三十九条 交易商的订货数量达到交易中心报告界限的，交易商应主动于下一交易日结束前向交易中心报告。如须再次报告或补充报告，交易中心将通知有关交易商。
第四十条 达到交易中心报告界限的交易商应向交易中心提供以下材料：
（一）填写完整的《交易商大客户报告表》，内容包括交易商名称、交易代码、商品代码、现有订货数量及方向、订货保证金、可用资金等。
（二）资金来源说明。
（三）交易中心要求提供的其它材料。
第四十一条 交易中心将不定期地对交易商提供的材料进行核查。一旦发现报告不实或者故意瞒报的情况，交易中心有权依据有关规定采取相关措施。
第三十九条 交易商的订货数量达到交易中心报告界限的，交易商应主动于下一交易日结束前向交易中心报告。如须再次报告或补充报告，交易中心将通知有关交易商。
第四十条 达到交易中心报告界限的交易商应向交易中心提供以下材料：
（一）填写完整的《交易商大客户报告表》，内容包括交易商名称、交易代码、商品代码、现有订货数量及方向、订货保证金、可用资金等。
（二）资金来源说明。
（三）交易中心要求提供的其它材料。
第四十一条 交易中心将不定期地对交易商提供的材料进行核查。一旦发现报告不实或者故意瞒报的情况，交易中心有权依据有关规定采取相关措施。
第八章 代为转让制度
第四十二条 为控制交易风险，交易中心实行代为转让制度。代为转让是指在一定条件下，交易中心对该交易商持有的部分或全部购销合同予以强制转让的一种风险防范措施。
第四十三条 当交易商出现下列情况之一时，交易中心对其订货实行代为转让：
（一）该交易商订货保证金不足，且未能在下一交易日规定时间前补足的。
（二）订货量超出其限额规定的；
（三）该交易商存在交易中心认定的违规行为的；
（四）根据交易中心的紧急措施应予代为转让的；
（五）交易中心规定的其它应予代为转让的。
第四十四条 执行代为转让的程序
（一）通知
交易中心将通过交易系统发送当日结算数据，同时向有关交易商发送交易中心代为转让的通知书；当交易中心交易系统确认发送成功时，即视为通知已送达。
（二）执行及确认
（1）下一交易日上午9：30前，有关交易商必须追加订货保证金或自行转让，直至符合交易中心要求。其间交易中心交易系统仅允许交易商进行转让交易，系统将自动禁止交易商进行订立交易。
（2）若交易商在规定的时间内未达到交易中心要求，交易中心将按照市场价格实行“代为转让”，直至符合交易中心要求。
（3）“代为转让”执行完毕后，交易中心将通过交易系统，向有关交易商发送“代为转让”的结果。当交易中心交易系统确认发送成功即视为结果已送达。
（4）因价格涨跌限幅限制或其他市场原因制约，致使无法及时完成“代为转让”的，可以顺延至下一交易日继续执行，直至完成“代为转让”。
第四十三条 当交易商出现下列情况之一时，交易中心对其订货实行代为转让：
（一）该交易商订货保证金不足，且未能在下一交易日规定时间前补足的。
（二）订货量超出其限额规定的；
（三）该交易商存在交易中心认定的违规行为的；
（四）根据交易中心的紧急措施应予代为转让的；
（五）交易中心规定的其它应予代为转让的。
第四十四条 执行代为转让的程序
（一）通知
交易中心将通过交易系统发送当日结算数据，同时向有关交易商发送交易中心代为转让的通知书；当交易中心交易系统确认发送成功时，即视为通知已送达。
（二）执行及确认
（1）下一交易日上午9：30前，有关交易商必须追加订货保证金或自行转让，直至符合交易中心要求。其间交易中心交易系统仅允许交易商进行转让交易，系统将自动禁止交易商进行订立交易。
（2）若交易商在规定的时间内未达到交易中心要求，交易中心将按照市场价格实行“代为转让”，直至符合交易中心要求。
（3）“代为转让”执行完毕后，交易中心将通过交易系统，向有关交易商发送“代为转让”的结果。当交易中心交易系统确认发送成功即视为结果已送达。
（4）因价格涨跌限幅限制或其他市场原因制约，致使无法及时完成“代为转让”的，可以顺延至下一交易日继续执行，直至完成“代为转让”。
（5）对于上述（2）、（3）、（4）措施，交易中心无需另行书面通知。
第四十五条 代为转让产生的亏损及法律后果由交易商自行承担。
第九章 风险警示制度
第四十六条 交易中心实行风险警示制度。当交易中心认为必要时，可以分别采取或同时采取要求交易商报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和控制风险。
第四十七条 出现下列情形之一的，交易中心可以要求交易商报告情况，或约见交易商人员谈话，提醒风险：
（一）交易价格出现异常变动。
（二）交易商交易行为异常。
（三）交易商订货量、资金变化异常。
（四）交易商涉嫌违规、涉及重大行政处罚、司法调查或诉讼仲裁案件。
（五）交易中心认定的其它情形。
交易中心要求交易商报告情况的，交易商应当按照交易中心要求的时间、内容和方式如实报告。
第四十七条 出现下列情形之一的，交易中心可以要求交易商报告情况，或约见交易商人员谈话，提醒风险：
（一）交易价格出现异常变动。
（二）交易商交易行为异常。
（三）交易商订货量、资金变化异常。
（四）交易商涉嫌违规、涉及重大行政处罚、司法调查或诉讼仲裁案件。
（五）交易中心认定的其它情形。
交易中心要求交易商报告情况的，交易商应当按照交易中心要求的时间、内容和方式如实报告。
交易中心实施谈话提醒的，交易商应当按照交易中心要求的时间、地点和方式认真履行。
第四十八条 发生下列情形之一的，交易中心可以向部分或者全体交易商发出风险提示函：
（一）国内外市场交易出现异常变化。
（二）交易商涉嫌违规、涉及重大行政处罚、诉讼或仲裁案件。
（三）交易商交易存在较大风险。
（四）交易中心认定的其它异常情形。
（一）国内外市场交易出现异常变化。
（二）交易商涉嫌违规、涉及重大行政处罚、诉讼或仲裁案件。
（三）交易商交易存在较大风险。
（四）交易中心认定的其它异常情形。
第十章 异常情况处理
第四十九条 在交易过程中，当出现以下情形之一的，交易中心可以宣布市场交易进入异常情况，采取紧急措施化解风险：
（一）地震、水灾、火灾、战争、事故、罢工等不可抗力或计算机系统故障、网络故障等不可归责于交易中心的原因导致交易无法正常进行。
（二）交易商无法完成结算或交收，对市场正在产生或者将产生重大影响。
（三）交易价格出现同方向连续涨跌限幅，且有证据证明交易商违反交易中心交易规则及相关规定，对市场正在产生或者即将产生重大影响。
（四）以自己为交易对象，多次进行自买自卖。
（五）交易中心认定的关联关系账户组内发生的多次互为对手方的交易。
（六）交易中心认为需要宣布进入异常情况的其它情形。
出现上述项异常情况时，交易中心可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨跌限幅、调整订货保证金比例、暂停新订立、暂停转让、限期限量自行转让、代为转让、指定价格强制解除、限制出金等紧急措施。
第五十条 交易中心宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限一般不超过3个交易日。
第五十一条 交易中心宣布市场交易进入异常情况并决定采取紧急措施前将予以公告。因在异常情况下交易中心采取的相应措施造成的损失，交易中心不承担责任。
（二）交易商无法完成结算或交收，对市场正在产生或者将产生重大影响。
（三）交易价格出现同方向连续涨跌限幅，且有证据证明交易商违反交易中心交易规则及相关规定，对市场正在产生或者即将产生重大影响。
（四）以自己为交易对象，多次进行自买自卖。
（五）交易中心认定的关联关系账户组内发生的多次互为对手方的交易。
（六）交易中心认为需要宣布进入异常情况的其它情形。
出现上述项异常情况时，交易中心可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨跌限幅、调整订货保证金比例、暂停新订立、暂停转让、限期限量自行转让、代为转让、指定价格强制解除、限制出金等紧急措施。
第五十条 交易中心宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限一般不超过3个交易日。
第五十一条 交易中心宣布市场交易进入异常情况并决定采取紧急措施前将予以公告。因在异常情况下交易中心采取的相应措施造成的损失，交易中心不承担责任。
第十一章 附则
第五十二条 相关市场发展服务代理商应当协助交易中心对其所开发交易商的交易行为进行风险控制。交易中心有权对相关代理商风险控制中的不当行为采取相应监管措施。
第五十三条 本细则解释权属于浙江东海商品交易中心有限公司。
浙江东海商品交易中心有限公司
2015年10月10日
2015年10月10日
